Глобальные ограничения на объемы памяти приводят к росту цен на NAND и LPDDR и оказывают давление на производителей смартфонов, в то время как покупатели центров обработки данных, использующих ИИ, ускоряют закупки и расширяют целевые показатели мощностей, чтобы обеспечить себя критически важным оборудованием в преддверии резкого роста спроса.

Аналитики GF Securities предупреждают, что ценовое давление увеличивает капитальные затраты на центры обработки данных для ИИ, даже несмотря на то, что производители смартфонов сталкиваются с сокращением маржи и ужесточением контроля за поставками компонентов и в разных регионах.

Производители смартфонов сокращают заказы на комплектующие, поскольку спрос снижается, а OEM-производители стремятся сохранить денежные средства и защитить прибыльность, одновременно управляя оборотным капиталом в условиях нестабильных цепочек поставок.

Apple остается ярким пятном на рынке благодаря устойчивому спросу и премиальной экосистеме, которая поддерживает стабильную рентабельность и высокую лояльность потребителей, несмотря на более широкий цикл обновления памяти и конкурирующую динамику обновления устройств.

По оценкам аналитиков, капитальные затраты на центры обработки данных для ИИ в этом году могут составить около 40 миллиардов долларов США, поскольку операторы гипермасштабных вычислений расширяют мощности по обучению и выводу данных для удовлетворения растущих объемов работы и сервисов ИИ.

Поставщики NAND и LPDDR могут выиграть от повышения цен, одновременно сталкиваясь с инвестиционными циклами, которые ограничивают краткосрочные поставки и подталкивают клиентов к заключению долгосрочных сделок, поскольку бренды обеспечивают себе квоты и пытаются зафиксировать цены на долгосрочную перспективу.

Для Apple устойчивость проявляется в стабильном росте продаж устройств и развитой экосистеме, которая поддерживает премиальные цены и лояльную пользовательскую базу, даже несмотря на то, что цикл обновления памяти в мире сокращается, а конкуренты изо всех сил пытаются сохранить дифференциацию своей продукции.